<del id="nnjnj"></del><track id="nnjnj"></track>

<p id="nnjnj"></p>

<address id="nnjnj"></address>

    <pre id="nnjnj"><pre id="nnjnj"></pre></pre>

      <noframes id="nnjnj"><ruby id="nnjnj"><ruby id="nnjnj"></ruby></ruby>

      • 自動秒收錄
      • 軟件:1973
      • 資訊:56215|
      • 收錄網站:181187|

      IT精英團

      網商VS微眾:九個指標看透孰強孰弱

      網商VS微眾:九個指標看透孰強孰弱

      瀏覽次數:
      評論次數:
      編輯: 藍藍
      信息來源: 金融虎
      更新日期: 2022-05-12 15:06:46
      摘要

      沒有誰真正愿意做“傻子銀行”

      • 正文開始
      • 相關閱讀
      • 推薦作品

      QQ截圖20220512131101.png

      作者|王月

      民營銀行之間的競爭越來越激烈。

      一方面背靠互聯網金融巨頭的參天大樹,一方面坐擁國內最大的社交平臺流量池,網商和微眾正在強化民營銀行的頭雁效應。他們都穩坐民營銀行第一梯隊,雖然業務各有側重,但實力分工已經逐漸清晰。

      2021年,網商銀行掉隊,微眾銀行依然強勢。除了營收、利潤、資產規模和利息收入,網商和站長在ROA、ROE、營業利潤率、營業凈利率、吸儲能力、R & amp費用率等。

      民營銀行試點八年,共有19家民營銀行獲批設立。自業務演進以來,它們的體量和創新能力已經有了很大的分化。其中有大廠做后盾的互聯網銀行勝出,微眾和網商的資產占了所有民營銀行的大部分。

      兩家民營銀行之間,業績和管理能力也開始分化。商業,說到底是一種匯集資金,分配資金,分散風險的商業。它需要更高的運營能力、產品設計、技術創新和生態協同。沒有一家銀行真的想做“傻子銀行”,只有經營能力的優劣。通過財報數據可以看出孰強孰弱。

      1.收入利潤

      對比過去四年的營收和利潤數據,網商和微眾的利潤規模差距繼續拉大,兩者的利潤差距已經擴大到40億。

      2018年至2021年,網商銀行營收分別為62.7億元、66.28億元、86.18億元和139億元;凈利潤分別為6.71億元、12.56億元、12.86億元和20.9億元。

      同期微眾銀行營收分別為100.3億、148.70億、198.81億和269.89億,凈利潤分別為24.74億、39.5億、49.57億和68.84億。

      四年間,網商銀行與微眾銀行凈利潤差距分別為18.03億、26.94億、36.71億、47.94億;收入差距分別為37.6億、82.42億、112.63億、130.89億??梢钥闯?,網商銀行的營收和利潤量正逐漸被微眾甩出,差距越來越大。

      2.資產規模

      2018年至2021年,網商銀行資產規模分別為958.64億、1395.53億、3112.56億和4258.3億。同期微眾銀行總資產分別為2200億、2912.36億、3464.30億、4387.48億。

      網商銀行和微眾銀行的資產在逐年增加,兩者的差距也在縮小。2018-2021年,網商和微眾的資產缺口分別為1241.36億、1516.83億、351.74億和129.18億。網商銀行的資產在2020年翻了一番,主要是因為現金和其他銀行存款的增加。貸款規模和微眾銀行還是有差距的。

      貸款是私人銀行的主要生息資產,也是利息收入的主要來源。從貸款金額和占比來看,2021年網商銀行發放貸款和墊款1768.87億,占總資產的41.54%;2021年,微型銀行發放的貸款和墊款總額為2632.06億,占總資產的60%。

      3.利息收益

      銀行,當靠利息生活的時候。利息收入是私人銀行的收入支柱,網商和微眾在利息收入上領先于其他私人銀行。

      2021年網商銀行利息凈收入100.17億,占總收入的72.06%。其中利息收入163.36億,利息費用63.19億。2020年利息凈收入66.1億,占總收入的76.7%。其中利息收入114.69億,利息費用48.58億。

      2021年,微眾銀行實現利息凈收入179.82億,占總收入的66.63%。其中,利息收入259.01億元,同比增長27.24%;利息支出79.19億元,同比增長14.84%。

      不難發現

      非收息業務成為私人銀行業務轉型的重要方向,也是新的業績增長曲線。這也符合總行和城商行的業務轉型趨勢。相比之下,微眾銀行顯然更勝一籌。

      4.債務結構

      利息支付結構是影響金融機構債務成本的關鍵指標,結構的好壞直接影響債務成本的高低。

       

      由于沒有線下網點,網商和微眾吸儲只能依托線上渠道。2021年年初,互聯網存款新規出臺,商業銀行不得通過非自營網絡平臺開展定期存款業務,這意味著線上自營水平決定了網商、微眾等互聯網銀行的吸收存款能力。

       

      拆解網商和微眾的負債結構,可以發現網商銀行的吸收存款能力弱于微眾銀行。

       

      從負債結構看,網商銀行2021年總負債4078.90億,其中同業及其他金融機構存放款項1680.63億,吸收存款1989.64億,二者占比最高,分別為41.2%、48.78%。中央銀行借款、拆入資金等負債科目占比較小。

       

      微眾銀行2021年總負債4110.24億,其中向中央銀行借款212.16億,同業及其他金融機構存放款項523.55億,吸收存款3028.74億。同業及其他金融機構存款、吸收存款在總負債中的占比分別為12.74%、73.69%。

       

      網商銀行存款占比較微眾銀行低25%,同業存放在網商銀行的負債結構中占據較大份額,而微眾銀行的負債主要靠存款支撐。一般來講,銀行在負債壓力較大時,會積極發行同業存單,提升同業及其他金融機構存放款項。

       

      同業負債的利息成本一般高于吸收存款成本,這也意味著同業負債占比高,可能會抬升銀行負債成本。負債成本增加,就會影響利差、息差水平,進而傳導至ROA、ROE等盈利能力指標。

       

      5、營業利潤率&營業凈利率

       

      網商銀行2021年營業利潤22.03億,2020年營業利潤17.76億。2020-2021年,營業利潤率分別為20.61%、15.85%,營業凈利率14.92%、15.04%。

       

      對比便能發現,網商銀行的營業利潤率下滑幅度較大,將近5%。營業凈利率雖與往年持平,但主要系2021年所得稅大幅縮減所致。

       

      2020年至2021年,微眾銀行分別實現營業利潤54.45億、77.72億,營業利潤率27.39%、28.8%。2020至2021年的營業凈利率分別為24.93%、25.51%。

       

      微眾銀行的營業利潤率和營業凈利率均高于網商銀行,并且呈上升趨勢。網商銀行盈利能力走弱,并非簡單的“傻子銀行讓利”,而是由資產負債結構決定。

       

      6、ROA&ROE

       

      在核心盈利能力指標方面,網商銀行也與微眾銀行存在較大差距。

       

      財報數據顯示,微眾銀行2021年期末資產為4387.48億,期初總資產3464.3億;期末股東權益277.24億、期初股東權益210.28億。經計算,微眾銀行2021年ROA(總資產收益率)為1.75%、ROE(凈資產收益率)28.24%。

       

      對比網商銀行,2021年期末資產為4258.31億,期初資產3112.56億;期末所有者權益179.4億,期初139.8億。2021年對應的資產收益率為0.57%、凈資產收益率為13.1%。

       

      網商銀行ROA低微眾銀行超1%,ROE更是低于15%。微眾銀行的ROA、ROE水平甚至高于頭部股份行,這也意味著微眾銀行的盈利能力和資產運營效率處于較高水平,相比之下,網商銀行的盈利能力較弱,資產利用率較低。

       

      7、研發費用率

       

      互聯網銀行的基座在于金融科技與場景生態能力。業務線上化特質,要求互聯網銀行必須具備較強的科技系統支撐,實現運營效率、觸達能力、服務體驗、風險控制水平的提升。因此,科技能力也成為網商、微眾等互聯網銀行的核心競爭力。

       

      雖然互聯網銀行背靠互聯網大廠優勢,但長期來看,自營能力+股東生態是決定互聯網銀行未來格局的關鍵。自營能力主要提現在核心系統能力、風險控制能力、場景運營能力、產品創新能力等維度,而人才和研發投入是科技產出的前提,也是自營能力的基礎。

       

      在研發費用率指標上,網商銀行2021年研發費用10.38億,研發費用率為7.47%;2020年研發費用7.3億,研發費用率8.47%。網商銀行研發費用同比增長,但從研發費用在營收中的占比來看,網商銀行的研發費用率下滑幅度較大,2021年降幅達1%。

       

      微眾銀行2021年研發費用為24.23億元,同比增長24.62%,研發費用率為8.98%。2020年微眾銀行研發費用19.44億,在總營收中的占比則高達9.8%。

       

      盡管微眾銀行的研發費用率也出現下滑,但總體水平高于網商銀行,由此可見二者在科技方面的投入力度差別。

       

      8、客群結構

       

      得益股東的流量和生態扶持,網商銀行與微眾銀行的客戶規模也位居民營銀行前列。從整體客戶數來看,微眾銀行強于網商銀行,這也為微眾銀行發力零售業務奠定用戶基礎。

       

      網商銀行與微眾銀行經營定位差異化,微眾銀行更偏向個人零售,網商銀行的客群結構偏向小微企業和個體戶,因此,網商銀行的個體經營貸和小微貸特色更加明顯。

       

      根據財報數據,截至2021年末,微眾銀行個人有效客戶數3.21億人,比上年末增加約4900萬人。顯然,微眾銀行的用戶優勢建立在,其與微信、QQ流量打通,雖然網商銀行也與支付寶打通,但產品生態難以吸引留存海量用戶。

       

      在客群經營方面,微眾銀行2021年所發放的貸款超60%流向個人貸款領域,當然這之中也包含一定比例的個體經營貸。另外,微眾銀行的企業貸款以小微企業貸款為主,已累計為超過88萬小微企業提供授信服務。微眾銀行的拳頭貸款產品包括微粒貸、微業貸等。

       

      網商銀行累計服務的小微企業和個人經營者4553戶,最近一年的新增客戶中,經營性首貸戶比例超過80%。網商銀行的個體經營貸、小微貸、農戶貸、供應鏈金融能具備規模優勢,一方面依靠阿里的線上電商流量支持,另一方面離不開與地方區縣政府合作,切入區域內的農業大戶和電商賣家。

       

      9、展業獨立性

       

      從網商銀行與微眾銀行的展業現狀看,微眾銀行的業務獨立性,以及AUM增速和體量,優于網商銀行,但網商銀行在下沉小微、農戶客群和場景經營方面,強于微眾銀行。

       

      網商銀行被支付寶內有直接入口,縮短了用戶打開路徑,便于網商銀行獲客。但網商銀行除了存款產品、余額寶,無其他理財產品。經營貸款之外,網商銀行若發力消費貸款,就面臨與螞蟻同質化競爭的矛盾。

       

      微眾銀行則以獨立App為業務導向,主要展業思路為把微信、QQ流量引至App,App內提供活期存款、大額存單多類存款產品,以及銀行理財、高端理財。貸款產品方面,僅消費貸就包含信用支付產品We2000、現金貸產品微粒貸,此外還有微車貸、存款質押貸、微業貸產品。

       

      多元化的貸款產品,加之流量優勢,微眾銀行貸款業務保持強勢。數據顯示,微眾銀行在2021年實現管理貸款余額7829億元,比上年末增長34%?;诖N業務增長,微眾銀行2021年末管理資產余額15137億元,比上年末增長52%。

       

      在展業初期,網商銀行與微眾銀行的強弱差異,主要由股東生態供血決定,隨著監管政策和市場競爭環境演進,競爭力就逐漸取決于獨立展業能力。


      利差繼續收窄 頭部城商行加速零售業務
      ? 上一篇 2022-05-12
      潤達醫療核酸檢測“假陽性”事件延燒:檢測規模居上海前三 4月檢測收入可能超2億元
      下一篇 ? 2022-05-12
      • lufax將于5月26日發布第一季度財務報告:其凈利潤預計高達51億元
        1閱讀 0條評論 個贊
        據金融虎網了解,陸金所此前預計,2022年一季度,新增貸款同比增長-2%-2%至人民幣1,690億元至人民幣1,758億元,財富管理客戶資產增長2%-3%至人民幣4,296億元至人民幣4,338億元。由于零售信貸便利化收入在貸款期限內確認,并且更多地受貸款余額驅動,公司預計其總收入將同比增長8%-10%至人民幣165億元至人民幣168億元?!?/div>
      • 比安創始人趙昌鵬戲謔“哭窮”:Luna倒閉導致價值16億美元的資產跌至2200美元左右
        1閱讀 0條評論 個贊
        加密貨幣交易所幣安(Binance)富有的創始人趙長鵬周二開玩笑說,在該交易所對加密貨幣luna的投資從一個月前的16億美元跌至約2200美元后,他“又變窮了”?!?/div>
      • 樊華財經擬于5月26日公布Q1財報:其股價周四在美國創下52周新低
        1閱讀 0條評論 個贊
        美股周四收盤,泛華金融在盤中創下了2.16美元的52周新低,收報于2.24美元。過去52周,該股最高股價為6.34美元。今年以來,泛華金融在紐交所股價累計跌幅超40%。目前,該股總市值1.56億美元?!?/div>
      • 建安科技一季度凈利潤5.4億元 同比增長280%:營收預期不佳
        0閱讀 0條評論 個贊
        第一季度,營收為13.561億元人民幣(合2.139億美元),較2021年同期的4.028億元人民幣增長236.7%;毛利潤為8.298億元人民幣(1.309億美元),比2021年同期的1.942億元人民幣增長了327.2%;凈利潤為4.416億元人民幣(6970萬美元),而2021年同期凈利潤為120萬元人民幣;非美國公認會計準則調整后的凈利潤為5.434億元人民幣(合8570萬美元),比2021年同期的1.432億元人民幣增長了279.5%?!?/div>
      • 小米上市以來首次季度營收下滑:Q1凈虧損5.9億元 手機出貨量下滑22%
        1閱讀 0條評論 個贊
        小米集團第一季度報告其收入下降,原因是新冠肺炎疫情控制和封鎖影響了需求,而包括俄烏戰爭在內的更廣泛的經濟阻力增加了成本。這也是小米公司有記錄以來的首次季度收入下降。Refinitiv數據顯示,截至3月31日的季度收入從上年同期的768.8億元降至733.5億元(合108.5億美元),低于分析師預期的743億元?!?/div>
      發表評論 共有條評論
      用戶名: 密碼:
      驗證碼: 匿名發表
      • 搏擊跨境支付藍海市場 星圖金融如何搶占高地?
        1閱讀 0條評論 個贊
        跨境支付是一塊擁有龐大市場空間的大蛋糕。從銀聯、國有大行等金融機構,到螞蟻、騰訊、星圖金融等互聯網巨頭,以及連連、PingPong等支付企業紛紛入局,都想搶先占領高地。星圖金融具備跨境外匯支付業務資質、VISA “QSP”資質、香港金錢服務經營者牌照(MSO)等境內外牌照,已形成結售匯、國際卡收單、境外匯兌和供應鏈金融的“3+1”完整支付產品閉環,幫助跨境電商客戶實現“收單+下發+兌換+融資“的全鏈路服務?!?/div>
      • 央行:5000家P2P公司全部倒閉 2.5萬起互金風險整治已圓滿完成
        1閱讀 0條評論 個贊
        5月12日,中共中央宣傳部今天在京舉行“中國這十年”系列主題新聞發布會,央行副行長陳雨露出席會議表示,黨的十八大以來,按照市場化、法治化的原則,對重點高風險企業集團、高風險金融機構進行了“精準拆彈”,高風險中小金融機構的數量已經大幅度下降。同時,全面清理整頓金融秩序,影子銀行亂象得到有效整治,近5000家P2P網貸機構已經全部停業,互聯網金融風險的專項整治工作順利完成,立案查處了非法集資案件2.5萬起,將互聯網平臺企業金融業務全部納入了監管。穩妥有序地實施了房地產金融審慎管理制度,房地產市場金融化、泡沫化……
      • 河南村鎮銀行“無法提現”背后:非法集資集團控制多省及農商行
        11閱讀 0條評論 個贊
        此次涉事的村鎮銀行,多數都由許昌農商行控股,且在過去幾年間,都曾因違規放貸被處罰過。同時,在取款難的問題出現后,一家名叫河南新財富集團投資控股有限公司(以下簡稱“新財富集團”)的企業也浮出水面。據一份儲戶和接警人員的通話錄音顯示,新財富集團與涉事銀行存在合作關系,涉嫌非法吸收公眾存款。北青深一度從當地銀行系統的一位內部人員處獲悉,現在已經基本確定,新財富集團涉嫌非法集資,且金額巨大。目前銀行關閉提現入口,是因為無法鑒別非法資金與合法資金,所以采取了應急措施?!?/div>
      • Q1 BOE 2022年凈利潤43.89億元 調整后同比下降16.57%
        1閱讀 0條評論 個贊
        京東方發布的2022年第一季度財報顯示,該公司一季度實現營業收入504.76億元,調整后同比增長0.4%;歸母凈利潤43.89億元,調整后同比減少16.57%;基本每股收益0.113元/股?!?/div>
      • 中消協發布年度報告:特斯拉、星巴克、大潤發、奈雪氏茶等 被命名為
        0閱讀 0條評論 個贊
        4月22日,中國消費者協會發布《中國消費者權益保護狀況年度報告(2021)》。網絡交易中依托平臺或與平臺緊密合作的第三方鑒定機構規范性差。一些未獲得品牌授權的第三方鑒定機構在品牌真假鑒別中充當了“裁判者”角色,其鑒定資質及相關報告的合法性,成為平臺與消費者平臺與平臺間爭議分歧的焦點?!?/div>
      • 一卡通轉賬業務情況一季度 支付交易總額約5446億元 同比增長18.2%
        1閱讀 0條評論 個贊
        截至2022年3月31日止3個月,集團實現總支付交易量約達人民幣5446億元,同比增長18.2%。截至2022年3月31日,活躍支付服務商戶數目達約748萬。集團的業務覆蓋全國300多個城市中的線下中小型商戶,因此,局部地區疫情反彈對集團業務影響相對有限?!?/div>
      • 烏龍?半個月后 田惠宇再次出任智聯消費金融總監
        1閱讀 0條評論 個贊
        就在前招商銀行行長田惠宇接受中央紀委國家監委審查調查期間,由招商銀行和中國聯通共同組建的招聯消費金融發生了工商變更。開甲財經注意到,在田惠宇“落馬”半個月后,再次擔任招聯消費金融董事。小編推測,之所以出現如此“烏龍”的一幕,或由于招聯消費金融沒來得及撤銷變更資料。接下來,招聯消費金融將再一次進行工商變更,田惠宇的名字也將從該公司董事名單中消失?!?/div>
      • 倒閉P2P數量降至1169家;未償余額降至4974億元
        1閱讀 0條評論 個贊
        P2P網絡借貸風險專項整治工作領導小組召開2022年專項整治工作電視電話會議,總結2021年工作,部署下一階段重點工作。會議強調,繼續完善監測預警系統功能,嚴密防止停業機構開展新的P2P網貸撮合業務,嚴禁新增任何類似機構?!?/div>
      • 中國互聯網金融協會網絡銀行專委會召開《產業數字金融研究報告(2021)》新聞發布會
        0閱讀 0條評論 個贊
        《研究報告》共分為五大章節,介紹了數字經濟發展的時代背景,系統性總結了“435產業數字金融新范式”,涵蓋“四大新基建”、“三大產業互聯網”,提出了產業鏈金融、物聯網金融、綠色金融、農村數字金融、科創金融“五大產業數字金融發展新業態”,并展望了產業數字金融未來發展的八大趨勢?!?/div>
      • 加密億萬富翁巨額財富幾周毀于一旦:比南CEO趙昌鵬損失或最慘重
        1閱讀 0條評論 個贊
        至少在賬面上,少數人持股的BINANCE幣安首席執行官趙長鵬損失的財富甚至超過了阿姆斯特朗或諾沃格拉茨。今年1月,他以960億美元的凈資產首次出現在彭博財富指數上,是世界上最大的財富之一。根據Coinbase和加拿大加密貨幣公司Voyager Digital的平均企業價值與銷售額之比計算,截至周三,這一數字已縮水至116億美元?!?/div>
      • 陸金所控股:做小微企業的長期伴侶
        1閱讀 0條評論 個贊
        守護,無處不在……
      • 茅臺集團被強制執行124.36萬元 去年實現凈利潤851億元
        1閱讀 0條評論 個贊
        中國貴州茅臺(1750.620,-42.38, -2.36%)酒廠(集團)有限責任公司(下稱“茅臺集團”)新增一條被執行人信息,執行法院為貴州省遵義市仁懷市人民法院,執行標的為124.36萬元?!?/div>
      • 兩家貸款支持公司參與此次小額貸款許可
        0閱讀 0條評論 個贊
        貸超也要持牌?……
      • 探索精準服務3億新市民之路 光大銀行聯合美團推出新市民小微業務扶持計劃
        1閱讀 0條評論 個贊
        美團與光大銀行等商業銀行共同發起的“新市民小微生意支持計劃”,正是瞄準了這一特點的產業集群。以服務特色小吃創業就業的“新市民”為抓手,成功實現了監管所提出的“加強新市民金融服務工作”?!?/div>
      • 最高人民檢察院、公安部發布刑事立案追訴標準:支付業務、POS套現、信用卡追訴!
        2閱讀 0條評論 個贊
        最高人民檢察院、公安部4月29日聯合發布修訂后的《關于公安機關管轄的刑事案件立案追訴標準的規定(二)》(下稱“修訂后《立案追訴標準(二)》”),依法懲治經濟犯罪,切實維護金融安全,以更實舉措服務保障經濟社會高質量發展。其中多條規定涉及支付業務、POS套現、信用卡?!?/div>
      • 茅臺五糧液產品安全質量“拉臀”?MSCI的ESG指數可信嗎?
        6閱讀 0條評論 個贊
        中國白酒企業的確沒有MSCI評價的那么差,但也的確存在提升空間。無論未來經濟利益還是可持續發展,向做得好的國外企業學習,都是有益的?!?/div>
      • 花旗銀行中國將于6月26日起停止提供全球快遞服務
        1閱讀 0條評論 個贊
        花旗銀行中國官網發布公告稱,自2022年6月17日起,用戶將無法通過花旗全球速匯通服務向美國花旗銀行賬戶進行轉賬或接受來自美國花旗銀行賬戶的匯款。自2022年6月26日起,花旗銀行中國將全面停止提供全球速匯通服務,同時用戶的收款人名單中全球速匯通收款人信息將被自動移除?!?/div>
      • 消息稱 滿邦暫停10億美元香港上市計劃
        0閱讀 0條評論 個贊
        滿幫集團(NYSE: YMM)已擱置香港二次上市計劃?!?/div>
      • 17款手機app被通報隱私違規:多名經紀人上榜
        0閱讀 0條評論 個贊
        國家計算機病毒應急處理中心近期通過互聯網監測發現17款移動App存在隱私不合規行為,違反網絡安全法、個人信息保護法等相關規定,涉嫌超范圍采集個人隱私信息?!?/div>
      • 阿里、騰訊、美團等網絡股周二大漲 摩根大通上調評級顯效
        3閱讀 0條評論 個贊
        周二的利好報告推動香港科技股飆升。恒生科技指數周二早盤上漲3.2%,其中阿里巴巴上漲3.8%,至87.80港元。騰訊上漲3.2%,至361.20港元。美團和京東上漲至少3.8%?!?/div>
      最近發布資訊
      更多
      警花高潮嗷嗷叫
      <del id="nnjnj"></del><track id="nnjnj"></track>

      <p id="nnjnj"></p>

      <address id="nnjnj"></address>

        <pre id="nnjnj"><pre id="nnjnj"></pre></pre>

          <noframes id="nnjnj"><ruby id="nnjnj"><ruby id="nnjnj"></ruby></ruby>