作者|王月

很好，揭示了寧波銀行貸款擴張過程中隱藏的風險。

自1998年以來，寧波銀行多次受到監管處罰。4月21日，寧波銀行因綠色信貸政策執行不力、信貸管理不審慎、資金使用管控不嚴、貸款風險分類不準確等問題，被寧波銀保監處以270萬元罰款。

4月11日，寧波銀行因信貸資金違規流入房地產領域、違規向土地儲備項目提供融資、非標投資資金審核不到位、房地產貸款信貸管理不到位等問題，被寧波銀保監局罰款220萬元。對保險代理人銷售不規范處以30萬元罰款。

2月15日，深圳銀保監局公布了一份對寧波銀行的行政處罰信息，也指出寧波銀行貸款管理失序。罰單顯示，寧波銀行深圳分行因貸款“三查”未盡職，被罰款40萬元，貸款資金被挪用。

此前，2021年7月，寧波銀行南京分行因信用卡現金分期和個人貸款貸后管理不到位，被江蘇銀保監局罰款35萬元。

2020年12月，寧波銀行嘉興分行因信貸管理不審慎，將消費貸款資金挪用于購房，被中國銀監會嘉興監管分局罰款30萬元。

寧波銀行屢次踩貸款業務紅線，成為監管罰單上的“慣犯”，說明寧波銀行的貸款業務在擴張過程中并沒有審慎管理。貸款余額快速膨脹的背后，是資產風險溢出。

事實上，寧波銀行的收入是由貸款業務產生的利息收入支撐的。寧波銀行2021年財報顯示，寧波銀行實現營業收入527.74億元，同比增長28.37%；歸母凈利潤195.46億元，同比增長29.87%。

寧波銀行收入和利潤保持增長，主要得益于生息資產的增長和較高的利差。據統計，寧波銀行2017年至2021年五年間，生息資產平均余額增速從2.19%上升至21.86%，最高增速達到23.61%。在生息資產構成中，貸款占據半壁江山。

利息占寧波銀行收入的大部分。2021年，寧波銀行利息收入677.62億，同比增長19.32%；利息凈收入326.97億元，同比增長17.37%。利息收入主要來自貸款和預付款。

2021年，寧波銀行貸款及墊款利息收入453.46億，占總利息收入的66.92%。相比之下，同業及央行存款、拆借資金、債券投資、理財產品、資產管理計劃等利息收入項目占比相對較低。

利息收入增長的背后，是寧波銀行的貸款規模不斷擴大，息差位居城商行前列。截至2021年末，寧波銀行貸款及墊款總額8627.09億元，比上年末增長25.45%。其中，公司貸款總額4644.62億元，比上年末增長25.57%。個人貸款總額3331.28億元，比上年末增長27.32%。

值得一提的是，寧波銀行零售貸款中，個人消費貸款占比最高，達到65.99%，遠超個人經營性貸款和個人住房貸款?；谙M貸款、個人住房貸款、個體戶貸款的增長，2021年寧波銀行零售貸款利息收入逐漸趕上對公貸款，僅差15.12億，2020年為46.25億。

并且在利率和利差方面，寧波銀行一直保持較高水平，這也可能對未來貸款的向下定價造成一定壓力。2021年，寧波銀行的凈息差為2.21%和2.46%，而南京銀行2021年的凈息差為1.88%和2.02%。

具體來說，看

以南京銀行為例。2021年南京銀行平均貸款利率為5.42%，存款利率為2.35%，存貸利差為3.07%。零售貸款利率6.75%，零售存款利率3%左右，零售存貸利差3.75%。相比之下，寧波銀行的整體存貸利差和零售存貸利差都遠高于南京銀行。

目前個人貸款利率呈下降趨勢，監管引導中小微貸款降費讓利。寧波銀行的高利差和高利差模式將可能面臨調整，這可能導致業績的不確定風險。

除了凈利率的壓力，寧波銀行貸款業務頻遭處罰，也暴露出展業管理粗放、風控不審慎等問題。如果想要突破零售業務的瓶頸，寧波銀行顯然需要更加精細化的運營模式。